
动力电池款式无望优化,板块盈利无望回暖:1)锂电池板块履历持久大幅回调。2)锂电池供给阶段性过剩问题无望送来拐点。3)碳酸锂价钱下降,无望刺激下逛需求。同时5C快充加快推进,新能源车里程焦炙持续改善,复合集流体等新手艺处于量产前夜,新能源车渗入率无望继续提拔。注沉快速增加的充电桩行业及相关企业通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。注沉磷酸锰铁锂、复合集流体等的0-1过程。关心宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、当升科技、久远锂科、材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技等。电力设备方面,我们认为本年无望成为电网投资大年,板块具有较优投资机遇。我们认为电网环节曾经逐渐成为新能源成长瓶颈,全球电网进入成长大周期。1。AI等新兴财产用电需求添加,进而带来电力设备需求添加。2。新能源快速成长给电网带来消纳压力,带动电网的配套扶植,加快升级更替需求,全球电网投资需求向好。关心:思源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。储能方面,储能正在电力系统中阐扬主要感化,25年储能无望连结高增态势。1)大储方面,我们估计将来电力市场扶植、辅帮办事市场逐渐完美,无望打通大储贸易模式,进而带动大储良性成长。2)工贸易储能方面,虚拟电厂是智能电网扶植的次要标的目的之一,虚拟电厂的扶植无望给工贸易储能带来丰硕的收益模式,无望提拔下逛对工贸易储能的认知,我们看好本年工贸易储能的投资机遇。3)户储方面,下逛去库存逐渐进入尾声,叠加进入夏日用电旺季,无望刺激下逛户储需求,板块无望送来反弹机遇。投资标的:大储方面,关心集成商企业:南网科技、科华数据、阿特斯、南都电源;储能变流器企业:盛弘股份、阳光电源、上能电气;储能电池财产:宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科;工贸易储能方面,关心安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣、南网能源等;户储方面,关心科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。欧洲需求持续高景气,库存积压无望缓解,国内地面电坐需求兴旺,新兴市场需求亮眼;财产链低价无望进一步刺激全球光伏市场需求,成本降低无望带来拆机加速落地。新手艺方面,TOPCON行业性大规模量产,ABC、HJT财产化历程加快,看好新手艺迭代为新能源成长注入新动能。沉点保举美畅股份、福莱特、聚和材料、天合光能、昱能科技;关心通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份(信达证券电新&有色组笼盖)、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份等。工控方面,大规模设备更新或将至,我们认为新一轮工控周期渐行渐近。2024年12月PMI为50。1%,11月规模以上工业企业产成品存货期末同比为3。3%,环比10月略有下降。我们认为企业加快去库存,工业企业库存已处于偏低,新一轮库存周期渐行渐近,叠加国内宏不雅经济支撑政策,制制业无望苏醒,无望刺激企业由去库转向补库,工控周期无望回暖。沉点保举汇川手艺、旭升集团(信达证券电新&汽车组笼盖),关心良信股份、信捷电气、伟创电气、英威腾等。人形机械人方面,智能化大势所趋,工场场景无望率先落地。2024年12月10日,特斯拉机械人账号发布了一段视频,展现了其人形机械人Optimus正在复杂地形上行走的最新进展。特斯拉机械人团队拔取了三处遍及杂草取落叶的地址,地面坡度最高峻约30度。从视频中看,Optimus不只可以或许上坡,还能下坡,虽然取比拟稍显笨拙,但步速取通俗人差不多,全程没有摔倒。我们认为正在全球机械人海潮下,人形机械人财产化落地无望加快。保举汇川手艺、旭升集团(信达证券电新&汽车组笼盖),关心鸣志电器、三花智控、绿的谐波、柯力传感、东华测试、鼎智科技、恒立液压、五洲新春、长盛轴承等。低空经济方面,政策催化稠密,eVTOL落地加快。国度发改委曾经成立低空经济成长司,并正在机关司局上显示“低空司”。我们认为低空司的成立无望从中持久成长规划低空经济成长,加速成长通用航空和低空经济落地。保举宁德时代、旭升集团(信达证券电新&汽车组笼盖),关心万丰奥威、华设集团、蓝海华腾、英搏尔、卧龙电驱、当升科技、孚能科技等。苹果结构机械人系统。苹果研发了一套名为ARMOR的新型认为核心的机械人系统。ARMOR系统的立异之处正在于采用分布式方案。研究团队正在机械人的手臂和手掌上计谋性地安插了40个小型ToF激光雷达传感器,每边手臂20个。(机械课堂)风险峻素:下逛需求不及预期风险、手艺线变化风险、原材料价钱波动风险、市场所作加剧风险、国际商业风险等。证券之星估值阐发提醒许继电气盈利能力一般,将来营收获长性优良。分析根基面各维度看,更多证券之星估值阐发提醒欧晶科技盈利能力一般,将来营收获长性优良。分析根基面各维度看,股价合理。更多证券之星估值阐发提醒思源电气盈利能力优良,将来营收获长性优良。分析根基面各维度看,股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒三花智控盈利能力优良,将来营收获长性一般。分析根基面各维度看,股价合理。更多证券之星估值阐发提醒国轩高科盈利能力一般,将来营收获长性较差。分析根基面各维度看,股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒万丰奥威盈利能力一般,将来营收获长性优良。分析根基面各维度看,股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒TCL中环盈利能力较差,将来营收获长性较差。分析根基面各维度看,股价偏低。更多证券之星估值阐发提醒沃尔核材盈利能力优良,将来营收获长性优良。分析根基面各维度看,股价偏高。更多以上内容取证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目标正在于更多消息,证券之星对其概念、判断连结中立,不应内容(包罗但不限于文字、数据及图表)全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。相关内容不合错误列位读者形成任何投资,据此操做,风险自担。股市有风险,投资需隆重。如对该内容存正在,或发觉违法及不良消息,请发送邮件至,我们将放置核实处置。如该文标识表记标帜为算法生成,算法公示请见 网信算备240019号。

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