动力电池款式无望优化，板块盈利无望回暖：1）锂电池板块履历持久大幅回调。2）锂电池供给阶段性过剩问题无望送来拐点。3）碳酸锂价钱下降，无望刺激下逛需求。同时5C快充加快推进，新能源车里程焦炙持续改善，复合集流体等新手艺处于量产前夜，新能源车渗入率无望继续提拔。注沉快速增加的充电桩行业及相关企业通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。注沉磷酸锰铁锂、复合集流体等的0-1过程。关心宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、当升科技、久远锂科、材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技等。电力设备方面，我们认为本年无望成为电网投资大年，板块具有较优投资机遇。我们认为电网环节曾经逐渐成为新能源成长瓶颈，全球电网进入成长大周期。1。AI等新兴财产用电需求添加，进而带来电力设备需求添加。2。新能源快速成长给电网带来消纳压力，带动电网的配套扶植，加快升级更替需求，全球电网投资需求向好。关心：思源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。储能方面，储能正在电力系统中阐扬主要感化，25年储能无望连结高增态势。1）大储方面，我们估计将来电力市场扶植、辅帮办事市场逐渐完美，无望打通大储贸易模式，进而带动大储良性成长。2）工贸易储能方面，虚拟电厂是智能电网扶植的次要标的目的之一，虚拟电厂的扶植无望给工贸易储能带来丰硕的收益模式，无望提拔下逛对工贸易储能的认知，我们看好本年工贸易储能的投资机遇。3）户储方面，下逛去库存逐渐进入尾声，叠加进入夏日用电旺季，无望刺激下逛户储需求，板块无望送来反弹机遇。投资标的：大储方面，关心集成商企业：南网科技、科华数据、阿特斯、南都电源；储能变流器企业：盛弘股份、阳光电源、上能电气；储能电池财产：宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科；工贸易储能方面，关心安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣、南网能源等；户储方面，关心科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。欧洲需求持续高景气，库存积压无望缓解，国内地面电坐需求兴旺，新兴市场需求亮眼；财产链低价无望进一步刺激全球光伏市场需求，成本降低无望带来拆机加速落地。新手艺方面，TOPCON行业性大规模量产，ABC、HJT财产化历程加快，看好新手艺迭代为新能源成长注入新动能。沉点保举美畅股份、福莱特、聚和材料、天合光能、昱能科技；关心通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份（信达证券电新&有色组笼盖）、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份等。工控方面，大规模设备更新或将至，我们认为新一轮工控周期渐行渐近。2024年12月PMI为50。1%，11月规模以上工业企业产成品存货期末同比为3。3%，环比10月略有下降。我们认为企业加快去库存，工业企业库存已处于偏低，新一轮库存周期渐行渐近，叠加国内宏不雅经济支撑政策，制制业无望苏醒，无望刺激企业由去库转向补库，工控周期无望回暖。沉点保举汇川手艺、旭升集团（信达证券电新&汽车组笼盖），关心良信股份、信捷电气、伟创电气、英威腾等。人形机械人方面，智能化大势所趋，工场场景无望率先落地。2024年12月10日，特斯拉机械人账号发布了一段视频，展现了其人形机械人Optimus正在复杂地形上行走的最新进展。特斯拉机械人团队拔取了三处遍及杂草取落叶的地址，地面坡度最高峻约30度。从视频中看，Optimus不只可以或许上坡，还能下坡，虽然取比拟稍显笨拙，但步速取通俗人差不多，全程没有摔倒。我们认为正在全球机械人海潮下，人形机械人财产化落地无望加快。保举汇川手艺、旭升集团（信达证券电新&汽车组笼盖），关心鸣志电器、三花智控、绿的谐波、柯力传感、东华测试、鼎智科技、恒立液压、五洲新春、长盛轴承等。低空经济方面，政策催化稠密，eVTOL落地加快。国度发改委曾经成立低空经济成长司，并正在机关司局上显示“低空司”。我们认为低空司的成立无望从中持久成长规划低空经济成长，加速成长通用航空和低空经济落地。保举宁德时代、旭升集团（信达证券电新&汽车组笼盖），关心万丰奥威、华设集团、蓝海华腾、英搏尔、卧龙电驱、当升科技、孚能科技等。苹果结构机械人系统。苹果研发了一套名为ARMOR的新型认为核心的机械人系统。ARMOR系统的立异之处正在于采用分布式方案。研究团队正在机械人的手臂和手掌上计谋性地安插了40个小型ToF激光雷达传感器，每边手臂20个。（机械课堂）风险峻素：下逛需求不及预期风险、手艺线变化风险、原材料价钱波动风险、市场所作加剧风险、国际商业风险等。证券之星估值阐发提醒许继电气盈利能力一般，将来营收获长性优良。分析根基面各维度看，更多证券之星估值阐发提醒欧晶科技盈利能力一般，将来营收获长性优良。分析根基面各维度看，股价合理。更多证券之星估值阐发提醒思源电气盈利能力优良，将来营收获长性优良。分析根基面各维度看，股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒三花智控盈利能力优良，将来营收获长性一般。分析根基面各维度看，股价合理。更多证券之星估值阐发提醒国轩高科盈利能力一般，将来营收获长性较差。分析根基面各维度看，股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒万丰奥威盈利能力一般，将来营收获长性优良。分析根基面各维度看，股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒TCL中环盈利能力较差，将来营收获长性较差。分析根基面各维度看，股价偏低。更多证券之星估值阐发提醒沃尔核材盈利能力优良，将来营收获长性优良。分析根基面各维度看，股价偏高。更多以上内容取证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目标正在于更多消息，证券之星对其概念、判断连结中立，不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。相关内容不合错误列位读者形成任何投资，据此操做，风险自担。股市有风险，投资需隆重。如对该内容存正在，或发觉违法及不良消息，请发送邮件至，我们将放置核实处置。如该文标识表记标帜为算法生成，算法公示请见 网信算备240019号。